Мухтов Ильнур Газинурович, финансовый эксперт

Куда вкладывают деньги российские инвесторы и почему финансовые пирамиды до сих пор популярны? Мы поговорили с Ильнуром Газинуровичем Мухтовым, трейдером и инвестором, вошедшим в топ-100 лучших предпринимателей Татарстана, о том, как в кризис грамотно распределить активы.

Финансовая грамотность

С конца 2021 года прохождение теста на знание сложных финансовых инструментов — обязательное требование для российских инвесторов.

Статистика удручает:

• Менее 20 % пользователей «Тинькофф» с первой попытки прошли тест на знание иностранных акций.

• У 25 тыс. клиентов «Открытия брокер» число попыток пройти тест превысило отметку 130 тыс.

Данные статистики свидетельствуют о низком уровне финансовой грамотности в России. Ильнур Мухтов считает, что введение обязательного тестирования убережет новичков от досадных ошибок, ведь при работе с деньгами следует полагаться только на свои силы и не верить в сверхприбыльные инвестиционные возможности.

«Пирамиды научились маскироваться. Если предложение кажется заманчивым, следует отложить принятие решения. Держите себя в руках и сохраняйте спокойствие. Спустя несколько дней внимательно изучите условия договора и принимайте решение, полагаясь на здравый смысл, а не на эмоции,» — советует Ильнур Мухтов.

За первое полугодие 2021 года Центробанк выявил около 150 финансовых пирамид. С каждым годом число фирм, наживающихся на вере вкладчиков в сверхдоходные инвестиции, растет.

Популярности пирамид способствует:

• несовершенство закона;

• щедрые реферальные начисления;

• минимальное участие вкладчиков.

В 2018 году ежедневно в органы правопорядка обращалось около 30 человек с требованием взыскать с финансовых мошенников деньги. Сложно сказать, каков процент обманутых вкладчиков сегодня, но вряд ли он снизился.

«Я думаю, российские инвесторы, понимают, что такое ценные бумаги и учатся с ними работать. Это знак, что уровень финансовой грамотности в стране растет, но популярность пирамид и вера в сверхдоходы без риска свидетельствуют, что впереди еще много работы», — отмечает трейдер.

Доход от недвижимости

Считается, что рынок недвижимости отличается стабильностью, ростом и подходит для долгосрочного инвестирования. Думать так — значит совершать большую ошибку. Если вспомнить недавние кризисы, рынок жилья перестанет казаться тихой гаванью.

Первый кризис — дефолт 1998 года. В течение полутора лет после экономического упадка российский рынок жилья просел на 30-35 % в долларовом выражении. Основной удар пришелся на вторичку, поскольку в то время новое жилье практически не строилось.

Второй кризис случился в 2008 году. Стремительный рост числа просрочек по ипотечным кредитам в США привел к банкротству банков, падению цен на акции и нестабильности мировых финансовых рынков. Стоимость недвижимости упала на 10-15 % в рублях и на 30-35 % в долларах.

В 2014 году третий кризис привел к ослаблению рубля по отношению к иностранным валютам и падению цен на 15-20 % в рублях и на 55 % в долларах. Рецессия наступила из-за стремительного снижения мировых цен на нефть и введения санкций против России.

«Есть предпосылки, что в скором будущем произойдет очередная коррекция российского рынка недвижимости, — отмечает Ильнур Мухтов. — В 2020 году из-за введения льготной ипотеки цена квадратного метра поднялась в среднем на 32,9 %. Тогда рынок недвижимости сильно нагрелся. Сейчас ему некуда расти, поэтому высока вероятность коррекции».

Мухтов Ильнур Газинурович про инвестиции россиян

К концу 2021 года число россиян, обладающих доступом к биржевым рынкам, превысило отметку 14,5 млн. Установлено, что каждый второй инвестор хотя бы один раз терял деньги.

Портал Investing.com приводит следующую статистику потерь:

• Менее 10 тыс. рублей — 16 %.

• От 10 тыс. до 300 тыс. рублей — 45 %.

• От 300 тыс. до 500 тыс. рублей — 10 %.

• Более 1 млн рублей — 29 %.

В прошлом для открытия брокерского счета требовалось заполнить анкету и ждать, пока данные пройдут проверку. Если личность заявителя не вызывала опасений, сотрудники банка выдавали ему флеш-карту с ключами шифрования. Без них брокерский счет не работал.

«С тех пор много изменилось, — говорит Ильнур Мухтов. — Раньше инвесторами становились только заинтересованные в этом люди. Сейчас доступ к финансовым продуктам есть практически у каждого. Я уверен, что часть начинающих инвесторов быстро разочаруется, оценив риски и уровень дохода, но большинство продолжит работу с ценными бумагами».

Что изменилось:

• Технические возможности. За последние 1,5 года более 50 % пользователей купили первый инвестиционный продукт, используя телефон.

• Подход. Около 60 % начинающих инвесторов обладают подушкой безопасности.

• Стратегия. Примерно треть новичков понимает возможные риски инвестирования.

Среди начинающих инвесторов популярна стратегия «купить и держать», которая, по мнению Мухтова Ильнура Газинуровича, полезна на первых этапах инвестирования, поскольку учит дисциплине при работе с финансовыми продуктами.

«В кризис нет ничего устойчивого, все может с легкостью измениться в любую секунду. Предвидеть перемены невозможно. Можно разглядеть предпосылки и постараться обезопасить себя. Сейчас признаки перегрева наблюдаются у фондового рынка и рынка недвижимости. Возможный вариант действий — пополнить запас фиатных денег и выждать удачный момент для покупки активов», — комментирует инвестор.

Полезные навыки

Все больше розничных инвесторов в России приходят к мнению, что вложение средств в акции и криптовалюту — это рискованная работа на перспективу. Альтернативное решение — открыть депозит. В прошлом ключевая ставка вкладов колебалась от 4,25 % до 6,98 %, едва превышая официальную инфляцию, поэтому люди предпочитали рисковать.

В сложившейся обстановке Ильнур Мухтов советует использовать защитные активы — золото или иностранную валюту. Открытие депозита — неплохой вариант для тех, кто принципиально хочет остаться в рублях, ведь на фоне кризиса ставка в крупнейших банках превысила рекордные 20 %.

Как инвестору пережить кризис:

• Проверять. Обращайте внимание на поведение контрагентов и внимательно читайте договоры.

• Не рисковать. В 2020 году трейдеры, стремившиеся разбогатеть на обвале нефтяных цен, ушли в глубокий минус.

• Составить план. Выберете инвестиционную стратегию и придерживайтесь ее.

• Разделять. Использование одного актива делает инвестора уязвимым.

«Не поддавайтесь эмоциям. Ежедневно повышайте уровень финансовой грамотности, изучайте инструменты инвестирования и развивайте полезные навыки, чтобы зарабатывать больше. А главное, проявляйте терпение. Проигрыш неминуем, если эмоции возьмут верх над рассудком», — отмечает Ильнур Газинурович Мухтов.