Ставки падают. Стоит ли в сентябре аннулировать вклады и куда переложить сбережения

С наступлением осени многие задумываются о том, как выгодно распорядиться своими деньгами.

Эксперты в области экономики предложили несколько вариантов вложений, которые могут оказаться наиболее перспективными в текущих условиях. Вопрос сохранения капитала становится всё более актуальным на фоне изменений в финансовой политике и колебаний на рынке.

Стоит ли отказываться от банковских вкладов

Невзирая на то что часть средств желательно держать в ликвидной форме — наличными или на депозитах, — полностью отказываться от вкладов не рекомендуется. Это предоставляет необходимую финансовую гибкость и возможность оперативно реагировать на изменения рыночной конъюнктуры. В зависимости от личной склонности к риску пропорции между инструментами можно корректировать. С таким мнением выступил Ян Пинчук, заместитель руководителя направления биржевой торговли компании Whitebird.

Эксперт платформы «Банки.ру» Гаянэ Замалеева отметила, что снижение процентных ставок по депозитам стало ожидаемым последствием смягчения денежно-кредитной политики Центробанка. После того как ключевая ставка в июле была снижена до 18%, банки начали пересматривать условия по своим депозитным продуктам. Несмотря на это, предложения со ставкой 16–17% годовых остаются выше текущей инфляции, что делает их всё ещё привлекательными для вложений.

Возможности инвестирования на фондовом рынке

Для тех, кто рассматривает альтернативу классическим вкладам, фондовый рынок предлагает широкий выбор инструментов. По мнению Людмилы Рокотянской из БКС «Мир инвестиций», наибольший интерес могут представлять корпоративные облигации. Их доходность остаётся на высоком уровне, хотя и сопровождается повышенными рисками. Также стоит обратить внимание на валютные активы и облигации крупных экспортно-ориентированных компаний — особенно в условиях возможных изменений на валютном рынке.

Рынок акций, по словам эксперта, ещё не полностью отразил последствия начавшегося смягчения монетарной политики. Тем не менее по мере дальнейшего снижения доходности по депозитам и облигациям акции могут начать уверенно расти.

Гаянэ Замалеева рекомендует обратить внимание на облигации федерального займа и долговые бумаги крупных корпораций. ОФЗ с фиксированным купоном сейчас предлагают до 14–15% годовых, а при дальнейшем снижении ключевой ставки возможно и повышение рыночной стоимости этих облигаций. Аналогично, корпоративные облигации обеспечивают ещё более высокую доходность, но требуют внимательного анализа эмитента.

Роль фондов денежного рынка и сырьевых товаров

Дополнительным инструментом для инвесторов могут стать фонды денежного рынка. Сейчас они приносят доход на уровне 17–18% годовых при низком уровне риска, высокой ликвидности и прозрачности. Это делает их удобным вариантом для тех, кто предпочитает сохранить возможность быстрой реакции на изменения в финансовой ситуации.

По словам Наталии Пырьевой, ведущего аналитика компании «Цифра брокер», текущая динамика процентных ставок вынуждает инвесторов активнее присматриваться к долговым инструментам. Особый интерес представляют длинные облигации с фиксированным доходом, которые в условиях дальнейшего смягчения ДКП могут приносить не только купонный доход, но и прирост капитала за счёт удорожания самих бумаг.

Эксперты также отмечают рост интереса к сырьевым активам. По прогнозам Международного энергетического агентства, к 2030 году резко вырастет потребление электроэнергии дата-центрами. Это приведёт к увеличению спроса на сырьевые материалы — от меди до урана, делая этот сектор привлекательным для долгосрочных инвестиций.

Диверсификация как основа стратегии

Независимо от выбранной стратегии, специалисты советуют не стремиться к максимальной доходности. Гораздо разумнее использовать сбалансированный подход, сочетая банковские продукты, облигации и фонды с различным уровнем риска. Такое распределение активов помогает снизить потенциальные потери и повысить устойчивость инвестиционного портфеля в условиях неопределённости.

Кроме того, по мнению Наталии Пырьевой, снижение ключевой ставки окажет позитивное влияние на банки, улучшая качество их активов и снижая потребность в создании резервов. Это в итоге будет способствовать улучшению их финансовых результатов уже в ближайшие отчётные периоды.