Виды инвестиционных портфелей
Инвестор, вкладывающий деньги в паевой инвестиционный фонд, может предпочесть способы использования его денег на финансовом рынке. Это зависит от его собственных способностей справиться с рисками по ценным бумагам, и от того, сколько инвестор хочет получить в качестве прибыли. Универсального решения не существует, вне зависимости от того, какая управляющая компания собирает инвестиционный портфель. Его содержимое будет зависеть не только от общего состояния рынка, но и от его предполагаемых в будущем тенденций. Как правило, УК должна отслеживать поведение рынка и инвестировать в нужные ценные бумаги. Предлагая клиенту инвестиционный портфель, менеджер просит его определиться с собственными рисками и доходностью, ожидаемой от вложений: от этого будет зависеть вид инвестиционного портфеля. Можно и самостоятельно отслеживать разного рода аналитику на тематических ресурсах, смотреть котировки акции и прикидывать возможную прибыль от их покупки или продажи. Так, аналитика форекс дает представление о валютной паре и изменениях курса, важных событиях, которые могут повлиять на котировки и других событиях, так или иначе влияющих на финансовый рынок.
В первом виде инвестиционного портфеля, консервативном, большую часть составляют облигации (подверженность рискам – небольшая), остальное состоит из банковских депозитов и ценных бумаг солидных предприятий страны. Такой портфель хорош для небольших сроков вложения денег и немногим отличается от собственно банковского вклада. Доводя доходность портфеля до пятнадцати процентов в год, паевой инвестиционный фонд практически не рискует деньгами инвестора.
В случае среднесрочного инвестирования подходит иная стратегия: поделить портфель на акции и облигации практически поровну. Иногда акций чуть больше, иногда в портфеле присутствуют и банковские вклады.
Напротив, в случае, если клиент выберет инвестиционный портфель агрессивного вида, то он будет состоять из высокодоходных акций с небольшой долей стабильных облигаций, добавленных с диверсификационными целями. Такой портфель применим в случае долгосрочных вложений: сроки позволяют управляющей компании снизить риски по дорогим акциям, поведение которых на небольшом промежутке времени весьма нестабильно. Доходность такого портфеля высока: его стоимость может возрасти на пару порядков за несколько лет, что с успехом продемонстрировали паевые инвестиционные фонды в последнее время.
