Ставки падают. Есть ли смысл в сентябре закрывать вклады и куда переложить сбережения

На фоне продолжающегося изменения ключевой ставки и общего смягчения денежно-кредитной политики, всё больше людей задумываются о том, как сохранить свои средства и выбрать наиболее надёжные инструменты инвестирования.

Экономисты и финансовые аналитики представили своё видение наиболее перспективных направлений вложений в текущих условиях.

Насколько целесообразны банковские депозиты

Финансовые специалисты сходятся во мнении, что полностью отказываться от банковских вкладов не стоит. Часть капитала рекомендуется держать в ликвидных средствах, таких как депозиты или наличные. Это позволяет сохранить мобильность и вовремя реагировать на рыночные изменения. Ян Пинчук, эксперт Whitebird, отмечает, что пропорции между активами должны подбираться с учётом личной склонности к риску.

По словам аналитика платформы «Банки.ру» Гаянэ Замалеевой, снижение процентных ставок по вкладам — ожидаемый результат политики Центробанка. После того как ключевая ставка была понижена до 18%, банки начали пересматривать условия по депозитам, предлагая более скромные проценты. Тем не менее предложения на уровне 16–17% годовых сохраняют конкурентоспособность, особенно если учесть, что инфляция остаётся на более низком уровне.

Фондовый рынок: где искать доход

Снижение доходности по депозитам делает фондовый рынок более привлекательным для тех, кто готов рассматривать умеренные риски. Людмила Рокотянская из «БКС Мир инвестиций» советует обратить внимание на корпоративные облигации. Эти инструменты обеспечивают доход выше, чем по вкладам, хотя и требуют более тщательного подхода к выбору эмитента. Особенно интересны бумаги крупных компаний, которые регулярно привлекают финансирование через долговой рынок.

Также аналитик указывает на возможность разворота валютного курса, что делает валютные инструменты и облигации экспортно-ориентированных компаний потенциально выгодными. В случае дальнейшего смягчения политики Центрального банка акции также могут показать рост — особенно на фоне снижения доходности по долговым бумагам.

Гаянэ Замалеева считает, что разумной стратегией могут быть вложения в ОФЗ и долговые бумаги проверенных компаний. Облигации федерального займа сейчас обеспечивают доходность до 15% годовых, а при снижении ставок возможен рост их рыночной стоимости. Корпоративные бумаги, хотя и несут больший риск, часто предлагают более высокую доходность.

Преимущества фондов денежного рынка

Фонды денежного рынка представляют собой инструмент с высокой ликвидностью и прозрачной структурой. По данным аналитиков, они могут приносить до 18% годовых, при этом средства можно вывести в любой момент без существенных потерь. При выборе надёжной управляющей компании такой вариант подходит тем, кто хочет объединить доходность и минимальный риск.

Ведущий аналитик «Цифра брокер» Наталия Пырьева подчёркивает, что даже несмотря на заметный рост рынка облигаций, на нём по-прежнему можно найти привлекательные предложения. Особенно выгодными выглядят длинные облигации с фиксированным купоном — они не только приносят регулярные выплаты, но и могут расти в цене на фоне снижения ключевой ставки.

Перспективы сырьевого рынка

Дополнительным драйвером инвестиций становятся биржевые товары. Ян Пинчук ссылается на прогноз Международного энергетического агентства, согласно которому к 2030 году дата-центры будут потреблять почти вдвое больше электроэнергии, чем сейчас. Это создаёт устойчивый спрос на такие ресурсы, как медь, уран, алюминий, никель и серебро. Повышение интереса к этим активам делает сырьевые рынки одним из наиболее перспективных направлений для долгосрочного вложения капитала.

Как выстроить сбалансированную инвестиционную стратегию

Наталия Пырьева отмечает, что смягчение денежно-кредитной политики благоприятно скажется на банковском секторе. Снижение стоимости фондирования позволит банкам улучшить финансовые показатели, повысить маржинальность, активизировать кредитование и сократить объём резервов. Это может положительно повлиять на доходность ценных бумаг, связанных с банковской системой, уже в ближайшие месяцы.

Главный принцип, по мнению экспертов, остаётся неизменным: избегать излишней концентрации капитала в одном инструменте. Оптимальный подход — распределение средств между депозитами, облигациями, фондами и, возможно, сырьевыми активами. Такой портфель позволяет снизить общий риск и повысить устойчивость инвестиций в условиях рыночной нестабильности.