Ставки падают. Стоит ли в августе перераспределять вклады и куда переложить сбережения

С начала августа банки массово снижают процентные ставки по вкладам. Это связано с продолжающимся смягчением денежно-кредитной политики Центробанка.

В условиях снижения доходности классических вкладов россияне задумываются, как сохранить свои сбережения и какие альтернативные инструменты могут предложить достойную прибыль. Эксперты финансового рынка поделились рекомендациями, как лучше распорядиться средствами в текущей ситуации.

Почему не стоит полностью отказываться от депозитов

Несмотря на тенденцию к снижению ставок, хранение части капитала в ликвидных активах — в виде вкладов или наличности — по-прежнему актуально. Это обеспечивает финансовую гибкость и позволяет оперативно реагировать на рыночные колебания. По словам Яна Пинчука, замруководителя отдела биржевой торговли компании Whitebird, важно грамотно распределять инвестиционный портфель, учитывая склонность к риску. Даже при сниженных ставках банковские депозиты могут приносить доход выше уровня инфляции. Сейчас предложения под 16–17% годовых всё ещё выглядят привлекательными для консервативных инвесторов.

Аналитик платформы «Банки.ру» Гаянэ Замалеева считает, что вклад под текущие условия всё ещё может быть разумной составляющей инвестиционного портфеля, особенно если учитывать стабильность и гарантии, которые дают банки.

Доходность на фондовом рынке остаётся выше

В условиях снижения ставок внимание инвесторов всё больше переключается на фондовый рынок. По мнению Людмилы Рокотянской из «БКС Мир инвестиций», интерес представляют корпоративные облигации. Они предлагают более высокую доходность по сравнению с депозитами, но при этом требуют более тщательной оценки рисков. Кроме того, участникам рынка стоит обратить внимание на валютные активы и облигации экспортных компаний, особенно с учётом возможных колебаний курса.

Акции пока не начали активного роста, однако эксперты полагают, что на фоне дальнейшего снижения доходности по вкладам и облигациям, фондовый рынок получит дополнительный стимул.

Облигации и фонды — сбалансированные инструменты

Среди наиболее стабильных и понятных инструментов специалисты выделяют облигации федерального займа и бумаги крупных корпоративных эмитентов. ОФЗ с постоянным купоном приносят до 14–15% годовых, а в случае снижения ставок в будущем можно рассчитывать на дополнительную прибыль за счёт увеличения стоимости самих бумаг. Корпоративные облигации дают ещё более высокую доходность, однако требуют анализа надёжности эмитента.

Также в арсенале инвесторов остаются фонды денежного рынка, доходность которых сейчас составляет порядка 17–18% годовых. Они характеризуются высокой ликвидностью и невысокими рисками, особенно при грамотной работе управляющей компании. Такой инструмент позволяет получить доход, сравнимый с депозитами, при этом не ограничивая возможности быстрой ликвидации активов.

Смягчение денежной политики открывает новые возможности

Наталия Пырьева, аналитик компании «Цифра брокер», отмечает, что фондовый рынок остаётся привлекательным для вложений. Несмотря на рост облигационного сегмента, на нём по-прежнему можно найти прибыльные решения — например, в виде длинных облигаций с фиксированной ставкой, которые могут подорожать при дальнейшем снижении ключевой ставки.

Кроме того, смягчение денежно-кредитных условий влияет и на деятельность самих банков. Удешевление фондирования повышает маржинальность и способствует росту кредитной активности, что в свою очередь может положительно отразиться на отчётности финансовых организаций уже по итогам первого полугодия.

Инвестиции в сырьевые активы — выбор на долгосрок

Не стоит забывать и о сырьевых товарах, торгуемых на биржах. По мнению Яна Пинчука, энергетика и добыча сырья становятся всё более привлекательными отраслями. Международное энергетическое агентство прогнозирует рост энергопотребления дата-центров почти вдвое к 2030 году, а это усилит спрос на медь, никель, алюминий, уран и другие ресурсы. Инвестиции в эти направления могут оказаться перспективными на горизонте нескольких лет.

Итоги: стратегия инвестора — в диверсификации

В условиях снижающихся процентных ставок разумная стратегия — это распределение средств между разными инструментами. Гаянэ Замалеева советует часть капитала оставить в ликвидных активах, а остальное — направить в облигации, фонды или другие умеренно доходные и низкорисковые решения. Главное — не стремиться к максимальной прибыли любой ценой, а выстраивать сбалансированный и устойчивый инвестиционный портфель.