Ставки падают. Стоит ли в августе открывать другие вклады или переложить сбережения

В начале августа банковский сектор столкнулся с ожидаемым снижением процентных ставок по вкладам. Это стало следствием смягчения денежно-кредитной политики со стороны Банка России.

После снижения ключевой ставки до 18% коммерческие банки начали пересматривать условия по депозитам, что делает традиционные способы хранения денег менее выгодными. В этих условиях эксперты предлагают рассмотреть альтернативные пути вложения средств для сохранения и увеличения капитала.

Зачем всё же сохранять часть средств на депозитах

По словам Яна Пинчука, заместителя начальника отдела биржевой торговли Whitebird, в структуре личных накоплений важно сохранять определённую долю ликвидных средств — как наличных, так и на депозитах. Это позволяет при необходимости оперативно реагировать на происходящее на рынках и использовать открывающиеся инвестиционные возможности.

Аналитик платформы «Банки.ру» Гаянэ Замалеева добавляет, что, несмотря на снижение ставок, вклады с доходностью 16–17% остаются выше уровня инфляции. Они по-прежнему являются приемлемым вариантом для тех, кто ценит стабильность и надёжность.

Что предлагает фондовый рынок

В условиях снижения доходности депозитов фондовый рынок становится всё более привлекательным. Людмила Рокотянская, эксперт по рынку ценных бумаг компании «БКС Мир инвестиций», считает, что особенно интересны корпоративные облигации. Доходность по ним выше, чем по банковским продуктам, но при этом уровень риска также выше. Поэтому перед покупкой бумаг важно анализировать финансовое состояние эмитента.

Также аналитики советуют обратить внимание на валютные и квазивалютные инструменты, особенно в сегменте крупных экспортных компаний. На фоне снижающейся ключевой ставки и общего разворота денежной политики интерес к акциям также будет постепенно возрастать.

Облигации как способ сохранить доходность

Гаянэ Замалеева рекомендует обратить внимание на облигации федерального займа и крупные корпоративные бумаги. ОФЗ с постоянным купоном приносят до 14–15% годовых, а при дальнейшем снижении ставок их рыночная стоимость может вырасти, что обеспечит инвестору дополнительный доход.

Корпоративные облигации зачастую дают более высокую доходность, но важно выбирать надёжных эмитентов. Также стоит рассмотреть фонды денежного рынка. Сейчас они предлагают около 17–18% годовых и обеспечивают высокую ликвидность, что делает их хорошей альтернативой депозитам.

Перспективы на фоне изменений в банковской сфере

Ведущий аналитик компании «Цифра брокер» Наталия Пырьева подчёркивает, что на фоне снижения ставок появляется всё больше интересных инвестиционных возможностей. Особенно выгодны длинные облигации с фиксированным купоном — они продолжают дорожать на фоне смягчения политики Центробанка, при этом приносят стабильный доход за счёт регулярных купонных выплат.

Кроме того, банки выигрывают от удешевления фондирования. Это позволяет им активизировать кредитование, улучшать качество активов и снижать риски. Всё это может положительно сказаться на результатах финансовых организаций в ближайшие месяцы и повлиять на переоценку их акций и облигаций.

Сырьевой рынок — ставка на долгосрок

Ян Пинчук также выделяет сырьевые активы как одно из перспективных направлений на среднесрочную перспективу. Международное энергетическое агентство прогнозирует рост энергопотребления дата-центров до 945 ТВт·ч к 2030 году — это почти в два раза больше текущих показателей. Для обеспечения такого объёма потребуется активное использование меди, никеля, урана, алюминия и других ресурсов.

Таким образом, сырьевые товары, торгуемые на бирже, могут обеспечить стабильный рост в ближайшие годы. Инвестиции в этот сегмент позволяют хеджировать инфляционные риски и использовать глобальные технологические тренды.

Как грамотно распределить средства

Главное правило при выборе инвестиционной стратегии — диверсификация. По мнению экспертов, не стоит стремиться к максимальной доходности, игнорируя риски. Рациональный подход предполагает, что часть средств размещается на депозитах, другая — в облигациях, а оставшаяся — в более доходных и умеренно рискованных активах, включая фонды и сырьевые рынки.

Такой сбалансированный портфель позволяет сохранять стабильность даже в условиях нестабильной макроэкономической ситуации, а также использовать возникающие возможности для прироста капитала.