Ставки падают. Пора ли в августе закрывать вклады и куда переложить сбережения

В августе 2025 года банки один за другим объявляют о снижении ставок по вкладам. Это закономерная реакция на действия Центробанка, который смягчил денежно-кредитную политику.

В условиях падающей доходности депозитов многие задумываются, стоит ли переводить деньги в другие инструменты. Эксперты рассказали, какие варианты сейчас наиболее выгодны и где вложения всё ещё приносят прибыль.

Что делать со вкладом — держать или закрывать?

По словам Яна Пинчука, заместителя начальника отдела биржевой торговли компании Whitebird, даже при текущем снижении ставок не стоит полностью отказываться от вкладов. Часть средств желательно оставлять в ликвидной форме — это важно для финансовой гибкости и быстрой реакции на изменения на рынке.

— Удешевление вкладов стало ожидаемым продолжением снижения ключевой ставки до 18% в июле. Банки тут же начали корректировать условия по вкладам. Тем не менее, предложения с доходностью 16–17% годовых всё ещё выше инфляции, — отметила аналитик платформы «Банки.ру» Гаянэ Замалеева.

Фондовый рынок: альтернатива с доходом

Один из вариантов — обратить внимание на корпоративные облигации. Они дают более высокую доходность, чем депозиты, но требуют оценки уровня риска. Как считает Людмила Рокотянская из «БКС Мир инвестиций», в условиях изменения валютного курса также могут оказаться перспективными бумаги экспортных компаний и валютные активы.

— Акции пока не перешли к активному росту, но по мере снижения ставок они станут привлекательнее. Сейчас хорошее время, чтобы начать формировать портфель, — говорит эксперт.

Гаянэ Замалеева добавила, что облигации федерального займа и корпоративные бумаги крупных эмитентов — разумное решение для инвесторов, предпочитающих умеренный риск. ОФЗ с постоянным купоном приносят до 15% годовых, а при снижении ставок можно дополнительно заработать на росте цены бумаги.

Фонды с высокой ликвидностью — альтернатива вкладам

Фонды денежного рынка сейчас обеспечивают доходность на уровне 17–18% и позволяют при этом быстро вывести средства без потерь. Такой инструмент сочетает доходность с высокой ликвидностью и низким уровнем риска — главное выбрать надёжную управляющую компанию.

Наталия Пырьева, аналитик компании «Цифра брокер», отмечает: несмотря на заметный рост на рынке облигаций, по-прежнему остаются интересные идеи. Она рекомендует длинные облигации с фиксированным купоном — они дают стабильный доход и имеют потенциал роста в условиях снижения ставки.

Как правильно распределить активы

Эксперты рекомендуют не сосредотачиваться на одном инструменте. Надёжная стратегия — это сочетание вкладов, облигаций и фондов с разным уровнем риска. Такой подход помогает не только сохранить капитал, но и улучшить доходность портфеля.

Перспективы: на что делать ставку в будущем

По прогнозам Международного энергетического агентства, к 2030 году объёмы энергопотребления дата-центров возрастут вдвое, а вместе с этим увеличится спрос на сырьевые материалы — медь, уран, серебро и другие. Ян Пинчук считает, что сырьевые активы (commodities) станут важным направлением для долгосрочных инвестиций на горизонте 3–5 лет.

Наталия Пырьева также ожидает позитивные изменения в банковском секторе — снижение ключевой ставки приведёт к росту прибыли, активизации кредитования и улучшению качества активов. Это отразится в финансовой отчётности уже по итогам первого полугодия.