Ставки падают. Нужно ли в сентябре закрывать вклады и куда переложить сбережения

На фоне изменений в экономической политике и волатильности на финансовых рынках вопрос сохранения и приумножения капитала остаётся актуальным для многих граждан.

Эксперты делятся своими оценками относительно того, как и куда лучше всего направить сбережения в ближайшие месяцы, учитывая как банковские инструменты, так и возможности фондового рынка.

Банковские вклады: сохраняют ли они актуальность

Несмотря на понижающуюся доходность по депозитам, специалисты советуют сохранять часть средств в доступных и ликвидных активах — это могут быть и банковские вклады, и наличные. Такое распределение позволяет оперативно воспользоваться рыночными возможностями в случае коррекции. Ян Пинчук, представляющий компанию Whitebird, подчёркивает, что уровень риска можно контролировать за счёт корректировки долей в портфеле.

Аналитик «Банки.ру» Гаянэ Замалеева отмечает, что снижение ставок — ожидаемое следствие курса Центрального банка на смягчение денежной политики. И хотя в июле ключевая ставка была снижена до 18%, многие банки уже адаптировали свои предложения, снизив процент по вкладам. Тем не менее уровень доходности, особенно в диапазоне 16–17% годовых, по-прежнему превышает текущую инфляцию, что делает вклады конкурентоспособными.

Инвестиции в облигации и фондовый рынок

Для тех, кто готов выйти за рамки традиционных банковских продуктов, фондовый рынок предлагает альтернативные направления. Людмила Рокотянская из БКС «Мир инвестиций» обращает внимание на корпоративные облигации — они предлагают доходность, превышающую ставки по вкладам, хотя и сопровождаются повышенными рисками. Кроме того, по её словам, могут быть интересны инструменты, номинированные в иностранной валюте, а также облигации крупных экспортёров, особенно на фоне возможных изменений на валютном рынке.

Гаянэ Замалеева добавляет, что устойчивым и понятным вариантом вложений остаются облигации федерального займа и бумаги ведущих компаний. Сейчас доходность по ОФЗ составляет до 15% годовых, а с дальнейшим снижением ключевой ставки можно ожидать роста стоимости этих бумаг. В корпоративном сегменте доход выше, но требует внимательной оценки эмитента.

Отдельное внимание стоит уделить фондам денежного рынка. Они предлагают доходность порядка 17–18% при высокой ликвидности и возможности вывести средства в любой момент. При грамотном выборе управляющей компании риск таких вложений остаётся минимальным, а прозрачность делает их доступными и понятными даже начинающим инвесторам.

Долгосрочные тренды: интерес к сырьевым активам

По словам Яна Пинчука, среди стратегических направлений на горизонте нескольких лет всё большую роль будут играть сырьевые товары. Согласно прогнозу Международного энергетического агентства, к 2030 году дата-центры будут потреблять почти в два раза больше электроэнергии, чем сейчас, что приведёт к резкому росту спроса на сырьё — медь, алюминий, никель, уран и другие материалы. Это открывает перспективы для инвестирования в commodities — биржевые товары, чувствительные к изменениям глобальной экономики.

Какую стратегию выбрать в текущих условиях

По мнению Наталии Пырьевой из компании «Цифра брокер», инвесторы начинают всё активнее переходить от депозитов к долговым инструментам. Особенно интересны облигации с фиксированной доходностью и длинным сроком обращения, поскольку они способны не только приносить стабильный доход, но и расти в цене по мере снижения ключевой ставки. Такой подход позволяет одновременно получать купонные выплаты и выигрывать на переоценке капитала.

Влияние мягкой денежно-кредитной политики будет заметно и на банковском секторе. Снижение стоимости заимствований позволит кредитным организациям нарастить прибыльность, снизить уровень риска и улучшить качество активов. Это, в свою очередь, скажется на инвестиционной привлекательности банковских бумаг.

Эксперты сходятся во мнении, что максимальная доходность не должна быть самоцелью. Гораздо важнее соблюдать баланс и разумно распределять средства. Часть портфеля желательно оставить на депозитах и накопительных счетах, а остальное направить на облигации и инструменты с пониженным риском. Такой подход поможет сохранить стабильность даже при изменчивой рыночной ситуации.